Dans la vidéo ci-dessous, Mike Maloney, auteur d'un livre à succès, explique aux personnes qui souhaitent investir dans l'or et l'argent comment procéder. La vidéo est en anglais et M. Maloney y exprime un point de vue très tranché sur l'investissement dans l'or et l'argent (on verra qu'il apprécie peu la numismatique comme investissement, probablement car il n'a pas assez étudié la question...).

Quoi qu'il en soit les explications qui suivent sont intéressantes car elle peuvent éclairer les personnes qui souhaitent acheter de l'or ou de l'argent; certains par tempérament et par goût choisiront la numismatique; d'autres préfèreront "l'or pour l'or"...

Vidéo : Mike Maloney explique comment acheter de l'or


Une des questions que M. Maloney entend le plus fréquemment de la part de ses consommateurs est celle-ci : "Je veux acheter de l'or, vous m'avez convaincu que c'est un bon placement, et maintenant comment dois-je procéder ? Comment faire pour acheter de l'or ou de l'argent ?". La première chose à avoir en tête, c'est qu'il faut acheter de l'or physique, du vrai or que l'on peut tenir en main. Il faut acheter de l'or ou de l'argent sous forme de pièces ou de lingots. "Nous pouvons d'ailleurs les stocker pour vous...", précise-t-il.

Acheter de l'or physique, pas de "l'or papier"

Il existe de nombreuses possibilités d'acheter de l'or comme les ETF (Exchange Traded Funds). M. Maloney pense que les sociétés qui vendent ces ETF n'ont pas réellement l'or qu'elles affirment vendre. C'est de "l'or papier" et en cas de faillite de ces sociétés les investisseurs risquent de tout perdre. Donc il est important d'acheter de l'or physique et pas autre chose. Les "Futures contracts" sont également des paris sur les prix de l'or dans l'avenir, pas un véritable investissement dans l'or. Il faut donc les éviter.

L'investissement dans la numismatique et les monnaies de collection

Lorsqu'on achète des monnaies de collection on paye parfois de très nombreuses fois la seule valeur intrinsèque en or des monnaies. On paye une prime pour la rareté des pièces; il faut aussi prendre en compte la notion de marché numismatique : la valeur exacte des monnaies de collection est déterminée par le marché qui est différent de celui de l'or et de l'argent. Dans le cas des pièces d'or et d'argent pur (achetées au poids), la valeur de l'investissement est celle du cours des métaux précieux. La valeur de ces monnaies d'investissement est établie par un marché mondial beaucoup plus "liquide", car il compte des millions d'investisseurs potentiels, là où le marché numismatique est plus étroit et spécialisé.

En cas de déflation massive, l'or d'investissement l'emporterait sur les pièces de collection

M. Maloney évoque également la supériorité de l'achat d'or ou d'argent au poids plutôt que l'achat de monnaies de collection dans le cas d'un scénario catastrophe de déflation massive [Il pense sans doute à la crise de 1929]. Si ce scénario (apocalyptique...) se produisait, des centaines de monnaies de collection inonderaient le marché brutalement et provoqueraient un effondrement des prix, c'est-à-dire une baisse radicale de la "prime numismatique".

Ce scénario pourrait se produire, c'est vrai, mais il pourrait tout aussi bien ne pas se produire : le proverbe ne dit-il pas "avec des Si, on mettrait Paris en Bouteille"... Et puis M. Maloney oublie un fait important : l'art est une valeur sûre. Un Rembrandt vaudra toujours quelques lingots d'or et une superbe monnaie d'or du XVIIème ou du XVIIIème siècle trouvera toujours preneur pour une somme supérieure à sa seule valeur intrinsèque. Quoi qu'il en soit, M. Maloney, pour ce qui le concerne, a choisi d'investir dans l'or pur plutôt que dans la numismatique.

Quel type de monnaies d'investissement acheter ?

Tout dépend de la somme que l'on souhaite investir. S'il s'agit d'une somme supérieure à 1 million de dollar, il vaut mieux acheter des lingots de 1 kilo ou plus... Les lingots ont deux avantages : les marges des marchands (cette marge n'est-elle pas une forme de prime ?) sont plus faibles et les lingots sont "liquides", si l'on peut dire, c'est-à-dire faciles à vendre. M. Maloney ne recommande de laisser les lingots ainsi achetés dans les coffres des Bourses des valeurs (les "commodities exchanges") car dans le passé on a déjà vu ce type d'institution faire défaut. Or selon M. Maloney, il s'agit de garder complètement le contrôle de son or, y compris dans les pires situations possibles.

L'argent au-dessus de 100 dollars l'once un jour prochain...

M. Maloney considère que le métal argent est très sous-évalué et qu'une once d'argent attendra un jour 100 dollars. Cela devrait redonner du baume au coeur de tous les investisseurs qui ont perdu gros lors des fortes baisses récentes des cours de l'argent...

Dans le cas d'investissements inférieurs à un million de dollars, M. Malloney conseille d'acheter des barres d'argent de 100 onces, en faisant attention à l'origine du fondeur qui les a fabriquées : il faut que les barres proviennent de raffineurs connus. Il existe également des petits lingots de 10 onces, mais la préférence de M. Maloney va aux pièces d'argent américaines d'une once, les "American silver Eagles", composées d'une once de Troie d'argent fin. La "Canadian Maple leaf" (feuille d'érable du Canada) convient aussi très bien. Cependant, quelle que soit la forme d'investissement choisie (or ou argent en lingots, or ou argent en pièces), chacun est responsable du paiement des taxes [en France la taxe sur les métaux précieux s'élève à 11,5% au moment de la revente; ou, sur option, elle relève du régime des plus-values sur biens meubles].

Un sac rempli de 500 Silver Quarters

M. Maloney sort alors un sac rempli de 500 pièces d'un quart de de dollars en argent. Il s'agit de "old junk coinage", c'est-à-dire de "vieilles monnaies pas chères" composée de 90% d'argent pur. M. Maloney possède quelques-uns de ces sacs, mais n'en achète plus. Certains américains pensent qu'en cas de crise ces pièces pourraient servir de "monnaie de secours", mais M. Maloney considère que les pièces d'une once seraient mieux placées pour jouer ce rôle car leur valeur est lisible : 1 once d'argent pur à 999/1000, ce qui n'est pas le cas pour les petites pièces d'argent.

En ce qui concerne les pièces d'or, de la même manière, M. Maloney privilégie les pièces d'une once, qu'il s'agisse de monnaies américaines, canadiennes, australiennes, sud-africaines ou même autrichiennes car il n'est pas obligé d'en faire la déclaration aux impôts [ce n'est pas le cas en France].

M. Maloney présente alors des caisses remplies de pièces d'une once d'argent de type "feuille d'érable" (Canadian Maple leaf), qui contiennent 20 tubes contenant eux-mêmes 25 pièces chacun. Ces caisses représentent donc 500 onces d'argent. La société de M. Maloney envoie ces caissettes par la Poste avec une assurance intégrale. C'est une méthode discrète et efficace de livraison. La société de M. Maloney a envoyé des centaines de ces caisses aux Etats-Unis sans problèmes.

Il présente enfin une caisse verte remplie de pièces américaines d'une once d'argent de type Silver Eagle. Dans l'absolu, il vaut mieux ne pas ouvrir ces boites pour éviter d'avoir à vérifier l'intégralité de leur contenu en cas de revente. En raison de la forte demande récente, les pièces d'une once ont désormais une prime.

En conclusion, M. Maloney conseille dans tous les cas d'acheter de l'or ou de l'argent même si les marchands n'ont pas exactement le type de pièces que vous voulez. "Il vaut mieux avoir de l'or que de ne pas en avoir", dit-il, manière de dire qu'il vaut mieux de l'or que des liquidités. La pire chose, selon lui, c'est d'acheter des dollars.

Une vision très américaine de l'or et de l'argent comme investissement

Cette vision typiquement américaine de l'or et de l'argent comme investissement est très intéressante, même si elle a des limites (vision un peu apocalyptique du futur monétaire, rejet de l'art en tant que valeur, forte croyance [exagérée ?] dans la sous-évaluation de l'argent...).

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Quelle pièce d'or acheter ?

Bonjour les amis alors je vais répondre aujourd'hui à une question qui est très souvent posée et qui est la suivante : qu'est-ce que c'est que la prime sur les pièces en or ou en argent ?

Vidéo : C'est quoi la " PRIME " sur les pièces et les lingots d'OR et d'ARGENT ?


Et pour donner la réponse à cette question je vais m'appuyer sur le site de Godot et fils qui s'appelle également Achat-Or-et-Argent.fr parce que ce site il donne très clairement la prime sur les pièces qui sont en vente sur le site.

Définition de la Prime

Et comme on peut le voir par exemple pour la pièce de 20 francs la prime sur la pièce c'est l'écart entre la valeur métallique intrinsèque de la pièce c'est à dire la valeur du métal contenu par la pièce si on la faisait fondre et qu'on en faisait des lingots, donc ici par exemple on a la pièce qui vaudrait 318,55 € du métal et le prix de vente.

Exemple : la prime calculée sur une pièce de 20 francs or

Donc là comme vous pouvez voir si vous voulez vous acheter cette pièce vous n'allez pas la payer 318 euros 55 qui serait donc son prix, sa valeur métallique intrinsèque, mais vous allez plutôt la payer 345 euros et il y a l'écart entre ce prix la 345 euros et 318,55 €. C'est un écart de 8,30% donc on dit que sur cette pièce il y a une prime de 8,30%.

Alors cet écart donc cette "prime", elle s'applique aussi bien aux pièces en or qu'aux lingots. Là vous voyez que si on prend par exemple le coût de la valeur métallique intrinsèque de l'once d'or aujourd'hui par exemple c'est 1700,97 € et la pièce est vendue 1787 euros 50 et donc on a une prime là dans ce cas là de 4,72%.

La Prime existe aussi sur les pièces d'argent

On va retrouver les mêmes primes pour les pièces d'argent. Par exemple si on regarde les pièces modernes on voit qu'ici donc on a le kangourou d'Australie d'une once de d'argent fin donc 31,3 g d'argent fin au cours du jour ce cette pièce le poids du métal la valeur métallique intrinsèque c'est 21,96 €. La pièce est vendue pour 29,80 €, ce qui fait qu'on a pour cette pièce une prime énorme de 35,68%. Donc vous voyez qu'il y a des primes plus ou moins élevées et ça ça dépend en réalité de l'offre et de la demande.

La Prime dépend de l'offre et de la demande

Donc en ce moment il y a une forte demande sur les pièces en argent ou en tout cas il y a une offre qui est plutôt limitée par les principaux fournisseurs internationaux et par conséquent les revendeurs sont obligés d'appliquer une prime très élevée.

La prime est plus faible pour les gros lingots et les grosses pièces d'or

Cette prime on va la retrouver également pour les lingots d'or et ce qu'on peut remarquer par rapport à la prime qui s'applique aux lingots d'or ou même aux lingots d'argent d'ailleurs c'est un peu la même chose à part que la fiscalité est très différente donc je parlerai pas des lingots d'argent dans cette vidéo. Mais par rapport aux lingotx d'or vous voyez que le lingot d'or de 1 kg par exemple de la valeur intrinsèque ici aujourd'hui là au moment où je fais la vidéo c'est 54856 euros et il est vendu 55377 euros donc on voit que là on a une prime de 0,95% donc une prime plutôt faible.

Et par contre plus on va choisir des lingots d'un poids plus petit par exemple si on prend un lingot d'or de 10 grammes on voit que le le lingot donc contient 548 euros de d'or au cours du jour et vous vous allez le payer si vous voulez en acheter un 584,50 €.

On voit que donc on a une prime de 6 euros pardon excusez-moi de 6,55% et qui est beaucoup plus élevé que la prime du lingot d'or de 1 kg qui s'élève à seulement 0,95 %.

Comment ça s'explique ? Tout simplement par le fait que pour fabriquer des petits lingots plus les petits plus lingots sont petits et plus ça demande du travail de pour les fabriquer, pour les manufacturer et par conséquent la prime est toujours plus élevée quand on achète des petits lingots plutôt que des gros lingots.

Il n'y a pas une "Prime" officielle : chaque marchand fixe la prime à sa convenance

A propos de la prime il n'y a pas une prime officielle. Autant il y a un cours des métaux précieux qui est international qui est fixé par la LBMA à Londres tous les jours, autant la prime en fait elle varie d'un marchand à l'autre c'est-à-dire que le marchand il va vendre sa pièce la prime c'est sa marge en fait et ça marge bénéficiaire et certains marchands ont une prime qui est plus élevée que d'autres. Certains marchands n'affichent pas forcément cet écart là, ils ne l'affiche pas forcément, ils vont pas vous dire à combien s'élève la prime mais vous voyez que là sur le site Achat Or et argent.fr au moins c'est clair et net.

Là vous voyez que vous avez le prix auquel si vous voulez vendre vos pièces, ils vous affichent le prix si vous voulez acheter des pièces vous avez également le prix qui est clairement affiché. La valeur du métal aujourd'hui c'est 1706 € par exemple pour la pièce American Eagle. 1706 euros donc si vous la vendez ils vont vous la racheter à 1723 € vous voyez un petit peu au-dessus de la prime mais pas beaucoup. Et la prime elle est donc sur ces pièces là de 14,87%.

L'investisseur cherche toujours à acheter des pièces ou des lingots qui ont une prime la plus faible possible

Voilà les amis ce que je vous pouvais vous dire sur la prime des pièces en or et en argent. Donc c'est un élément évidemment qui est très important pour les gens qui veulent investir dans les métaux précieux et si c'est votre cas évidemment vous allez chercher toujours à acheter les pièces ou les lingots qui ont la prime la plus faible forcément. Certaines pièces ont une prime plus élevée mais comme elles ont une renommée internationale ça peut être aussi intéressant d'avoir ces pièces là parce que de toute façon même si la prime est élevée ce sont des pièces qui sont toujours très liquides et qui qui se revendent sans difficulté.

Voilà les amis ce que je vais à vous dire sur le la prime des pièces et des lingots en or.
Si vous êtes intéressés pour acheter des pièces en or j'ai mis des liens sponsorisés vers Achat Or et argent.fr ci-dessous. Vous pouvez cliquer pour acheter des pièces ou des lingots si ça vous intéresse.

Liens pour acheter des pièces et des lingots d'or

👉 Acheter des pièces en or
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